Fx options vanilla

Opções Forex Preços Vanilla Preços das opções Prêmio premiado Sendo um líder de mercado global na negociação de opções de câmbio OTC, o Saxo Bank oferece acesso a liquidez e preços de streaming. Os preços das opções do Saxo Bank são apresentados nas suas plataformas de negociação como spreads dinâmicos Bid / Ask. As opções de spreads bid / ask são de natureza variável e dependendo da liquidez e condições. O modelo de preços que o Saxo Bank aplica para o FX Vanilla Options baseia-se numa superfície de volatilidade implícita para o modelo Black-Scholes. O preço é calculado em termos Pip da 2ª moeda. Vencimento até 1 ano. Os spreads variam dependendo da liquidez disponível e das condições de mercado. Os preços são apresentados como spreads dinâmicos bid / ask. Os spreads das Opções de FX cotadas são para opções de 30 dias em dinheiro. Os spreads para outras greves e vencimentos variam. Os spreads de platina estão disponíveis para clientes que negociam mais de 25 milhões de euros nocionais por mês em Opções de FX. Os spreads Premium estão disponíveis para clientes que negociam mais de 7 milhões de euros notional por mês em FX Options. O Saxo Bank reserva-se o direito de aplicar spreads diferentes para valores nominais que excedam os padrões do mercado ou para clientes que necessitem de um nível específico de serviço. Quantidade de comércio e liquidez O montante nocional de fluxo máximo é de 25 milhões de unidades de moeda base com um tamanho mínimo de bilhete de 10.000 em pares de moedas e para metais preciosos 10 onças (Ouro) e 100 onças (Prata). Os valores teóricos acima do valor máximo de streaming são solicitação de cotação (RFQ). Taxa de ingressos em pequenos negócios Os pequenos tamanhos de negócios incorrem em uma taxa mínima de US $ 10 ou equivalente em outra moeda. Um pequeno comércio que atrai uma taxa de bilhete mínimo é qualquer comércio abaixo do limite de taxa de bilhetes listados abaixo. FX Opção de baunilha Opções de toque Opções Preços Modelo de preço Ao negociar Opções de toque o comprador (comprador) de uma opção (longa) paga um prêmio e possivelmente recebe um pagamento. O vendedor (escritor) de uma opção (curta) recebe o prêmio e possivelmente tem que pagar o pagamento. O modelo de precificação que o Saxo Bank usa é semelhante ao que aplicamos às Opções de Baunilha (baseado no modelo Black-Scholes), sendo o preço expresso em percentagem do pagamento na primeira moeda. Os spreads variam dependendo da liquidez disponível e das condições de mercado. Nenhuma comissão ao negociar opções do toque você paga o prêmio (posições longas) ou recebe-o (posições curtas). Nenhuma outra comissão se aplica. Amplitude do comércio de ampères A quantidade de liquidez é expressa como o pagamento potencial. O valor máximo nocional de streaming é de 25.000 unidades de moeda base, com um tamanho mínimo de bilhete de 100 unidades. O preço é expresso como uma porcentagem do pagamento na primeira moeda, com tenores negociáveis ​​de 1 dia a 12 meses. Os valores teóricos acima do valor máximo de streaming são solicitação de cotação (RFQ). Opções dinâmicas bid / ask spread FX estão disponíveis em licitação de streaming ao vivo e preços de solicitação. Os spreads variam dependendo da liquidez disponível e das condições de mercado. O preço exibido na sua plataforma de negociação é o spread / lance dinâmico, cotado como uma porcentagem do pagamento potencial, refletindo a expectativa dos mercados de que a taxa spot atingirá (ou não alcançará) o nível de gatilho (ou barreira) antes da termo. Preço / Prêmio O preço de uma Opção de Toque é chamado de Prêmio e é expresso como uma porcentagem () do pagamento potencial. Por exemplo, para um tamanho nocional de 1.000 e um preço de 10, o Prêmio será de 100 unidades de moeda base eo Pagamento será de 1.000 unidades de moeda base. Para posições longas você paga o prêmio e para posições curtas você recebe o prêmio. Você está procurando um pagamento potencial de EUR 1.000 se EURUSD chega a 1.1500 dentro de duas semanas. O preço da Opção de Um Toque é 20. Você paga o EUR 200 (EUR 1.000 x 20) para a opção. Se o preço à vista EURUSD chega a 1.15000 antes de expirar, recebe o pagamento de EUR 1.000 (lucro líquido de EUR 800). Se ele não atingir o nível de trigger de 1.15000 sua perda sobre o comércio é o prémio inicial que você pagou pela opção (EUR 200). No Saxo Bank, o FX Touch Options pode ser comprado ou vendido. Negociação longa (compra) Ao comprar uma opção, você tem que pagar o prêmio completo em dinheiro. O Prêmio é subtraído do Saldo de Caixa (inicialmente indicado como Transações não contabilizadas, no final do dia é subtraído do Saldo de Caixa). O valor atual (positivo) da posição comprada é exibido em posições Não-margem e subtraído de Não disponível como garantia de margem. Assim, você não pode usar o valor de Opções de toque para garantia de margem. Ao vender (escrever) uma opção, você precisa ter o dinheiro suficiente para o pagamento em potencial no caso de um exercício (One Touch) ou expiração (No Touch). O Premium é adicionado ao saldo de caixa (inicialmente mostrado como transações não No final do dia é adicionado ao saldo de caixa). O valor atual (negativo) da posição vendida é exibido em posições Não-margem. A fim de reservar o pagamento do potencial total, a diferença entre o valor atual eo pagamento potencial é subtraída de Não disponível como garantia de margem. Assim, sua perda potencial total do pagamento da opção, portanto, não está disponível para garantia de margem. Uma opção de baunilha é um instrumento financeiro que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente, um título ou moeda a um preço predeterminado dentro de um determinado período de tempo. Uma opção de baunilha é uma chamada normal ou opção de colocação que não tem características especiais ou incomuns. Pode ser para tamanhos padronizados e vencimentos, e negociado em uma troca, como o Chicago Board Options Exchange ou tailor-made e negociados ao balcão. BREAKING DOWN Vanilla Option Pessoas, empresas e investidores institucionais podem tirar proveito da versatilidade de opções para projetar um investimento que melhor atenda sua necessidade de proteger uma exposição ou especular sobre o movimento de preços de um instrumento financeiro. Se uma opção de baunilha não é o ajuste certo, eles podem explorar opções exóticas, como opções de barreira. Opções asiáticas e opções digitais. As opções exóticas têm características mais complexas e geralmente são negociadas ao balcão, que podem ser combinadas em estruturas complexas para reduzir o custo líquido ou aumentar a alavancagem. Chamadas e Puts Existem dois tipos de opções de baunilha: calls e puts. O proprietário de uma chamada tem o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente ao preço de exercício, o proprietário de uma venda tem o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento ao preço de exercício. O vendedor da opção é por vezes referido como o seu escritor vendendo a opção cria uma obrigação de comprar ou vender o instrumento se a opção é exercida pelo seu proprietário. Cada opção tem um preço de exercício que pode ser pensado como seu alvo. Se o preço de exercício for melhor do que o preço no mercado no vencimento, a opção é considerada no dinheiro e pode ser exercida pelo seu proprietário. Uma opção de estilo europeu exige que a opção seja no dinheiro na data de validade uma opção de estilo americano pode ser exercida se estiver no dinheiro em ou antes da data de validade. O prêmio é o preço pago para possuir a opção. O tamanho do prêmio é baseado em quão próxima é a greve do preço de mercado a termo atual para a data de vencimento, a volatilidade do mercado eo prazo de vencimento das opções. Maior volatilidade e maior vencimento aumentam o prêmio. Uma opção ganha valor intrínseco à medida que o preço de mercado se aproxima ou supera o preço de exercício. O proprietário da opção pode vendê-lo antes da expiração por seu valor intrínseco. Exotic Options Existem muitos tipos de opções exóticas. As opções de barreira incluem um nível que, se alcançado no mercado antes da expiração, faz com que a opção comece a existir ou deixe de existir. As opções digitais pagam ao proprietário se um certo nível de preço for atingido. As opções de opções asiáticas dependem do preço médio negociado do instrumento subjacente durante a vida da opção. Estruturas de opções combinam opções de baunilha e exóticas para criar resultados personalizados. Como usar opções de câmbio no Forex Trading Fonte: FX Trek Intellicharts Uso básico de uma opção de moeda Dando uma olhada na Figura 1, podemos ver a resistência formada logo abaixo da chave 1.0200 AUD / USD no início de fevereiro de 2017. Nós confirmamos isso pela formação técnica de topo duplo. Este é um grande momento para uma opção de venda. Um comerciante de FX olhando para curto o dólar australiano contra o dólar dos EUA simplesmente compra uma opção simples de venda de baunilha como o abaixo: ISE Opções Ticker Símbolo: AUM Taxa Spot: 1.0186 Posição Longa (compra de uma opção de colocar dinheiro): 1 contrato de Fevereiro 1.0200 120 pips Perda máxima: Prêmio de 120 pips O potencial de lucro para este comércio é infinito. Mas, neste caso, o comércio deve ser definido para sair em 0.9950 a próxima grande barreira de apoio para um lucro máximo de 250 pips. O comércio de spread de débito Além de negociar uma opção de baunilha simples, um comerciante de FX também pode criar uma propagação de comércio. Preferido por comerciantes, os negócios espalhados são um pouco mais complicados, mas eles se tornam mais fáceis com a prática. A primeira dessas operações de spread é o spread de débito. Também conhecido como a chamada de touro ou urso colocar. Aqui, o trader está confiante na direção das taxas de câmbio, mas quer jogar um pouco mais seguro (com um pouco menos de risco). Na Figura 2, observa-se um nível de apoio de 81,65 na taxa de câmbio USD / JPY no início de março de 2017. Figura 2: Um nível de suporte emerge no par USD / JPY de março de 2017. Fonte: FX Trek Intellicharts Esta é uma oportunidade perfeita para colocar um bull call spread porque o nível de preço provavelmente vai encontrar algum apoio e climb. Implementing um bull call debit spread seria algo parecido com isto: ISE Options Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 1 contrato Março 81,50 183 pips Posição Curta (venda de uma opção de compra de dinheiro): 1 contrato Março 82,50 135 pips Débito Líquido: -183135 -48 pips (a perda máxima) Potencial Bruto de Lucro: (82.50 - 81.50) x 10.000 (unidades por contrato) x 0.01 pip 100 pips Se a taxa de câmbio USD / JPY atravessa 82.50, o comércio deverá lucrar 52 pips (100 pips 48 pips (débito líquido) 52 Pips) O Credit Spread Trade A abordagem é semelhante para um spread de crédito. Mas em vez de pagar o prêmio, o comerciante opção de moeda está olhando para lucrar com o prêmio através da propagação, mantendo uma direção comercial. Esta estratégia é por vezes referido como um bull put ou bear call spread. (Saiba mais sobre este e outros spreads em Estratégias de Spread de Opções.) Agora, vamos referir de volta ao nosso exemplo de taxa de câmbio USD / JPY. Com suporte em 81.65 e uma opinião bullish do dólar de ESTADOS UNIDOS de encontro ao yen japonês, um comerciante pode executar uma estratégia colocada do touro para capturar todo o potencial do upside no par da moeda corrente. Assim, o comércio seria dividido como este: ISE Opções Ticker Símbolo: YUK Taxa de Spot: 81,75 Posição Curta (venda na opção de venda de dinheiro): 1 contrato Março 82,50 143 pips Posição Longa (compra de uma opção de venda de dinheiro) : 1 contrato Março 80,50 7 pips Crédito líquido: 143 - 7 136 pips (o ganho máximo) Perda potencial: (82,50 80,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (crédito líquido) 64 pips Perda máxima) Como qualquer um pode ver, é uma grande estratégia para implementar quando um comerciante é otimista em um mercado de urso. Não só é o comerciante ganhando a partir do prémio da opção. Mas ele ou ela também está evitando o uso de qualquer dinheiro real para implementá-lo. Ambos os conjuntos de estratégias são grandes para jogos direcionais. Opção Straddle Então, o que acontece se o comerciante é neutro contra a moeda, mas espera uma mudança de curto prazo na volatilidade. Semelhante a jogadas de opções de equidade comparáveis, os comerciantes de moeda vai construir uma estratégia straddle opção. Estes são grandes negócios para a carteira de FX, a fim de capturar um movimento breakout potencial ou pausa lulled na taxa de câmbio. O straddle é um pouco mais simples de configurar em comparação com o crédito ou débito espalhou comércios. Em um straddle, o comerciante sabe que uma fuga é iminente, mas a direção não é clara. Neste caso, o seu melhor para comprar tanto uma chamada e um colocar, a fim de capturar o breakout. A Figura 3 exibe uma grande oportunidade de straddle.